Billion Dollar Day - Documentário Da Bbc

Billion Dollar Day Documentário da BBC

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Em 1986, um documentário foi lançado pela BBC exibindo três traders de moedas em diferentes fusos horários. Um deles é um negociante sterling chamado Richard Hill baseado em Londres que trabalha para fx Bank. Há Rony Schlapfer baseado em Nova York que é um especulador. Então finalmente há William Wong baseado em Hong Kong que trabalha para o banco químico americano.

Assista aos vídeos abaixo com minhas idéias incluídas abaixo.

Richard Hill está conversando com seus negociantes trabalhando no banco e está dizendo que o 8220; O mundo inteiro é sterling.8221 longos;

Hill sabe que o mercado está preso por muito tempo e que o mercado pode estar pronto para uma correção. Então, ele está dizendo a seu colega de trabalho co para se livrar de posições longas esterlinas, logo que os mercados do Extremo Oriente começar.

William Wong é exibido na sala de negociações do Chemical Bank. O vídeo afirma que em 1986 ele foi pago um salário de £ 25.000 com potencial para uma boa comissão de 3% dos lucros. William Wong entra na sala de negociação e vê que a libra está subindo (quebrando) e precisa determinar se deve saltar sobre o movimento. Ele precisa tomar a decisão de perseguir o mercado. Ele compra 3 milhões de libras. Ele pode assumir uma posição de até 20 milhões de libras sem perguntar a seus superiores.

Se você notar que ele também deu uma cotação para 8220; 40-50,8221; Naquela época, o spread para libras era de 10 pips. Ele acumulou uma posição de 21 milhões de libras no final da Parte A.

Um dos colaboradores da Williams diz que 8220; Quando Londres abre, eles podem vender a libra.

Presumivelmente, parece que a libra tem aumentado durante a sessão de Sydney / Ásia e que, quando Londres chega, os comerciantes podem querer tomar alguns lucros rápidos em algumas posições.

Rony Schalpfer tem 13 clientes cada um com um investimento mínimo de $ 500.000 dólares. Então presumivelmente ele tem pelo menos 6,5 milhões de dólares em capital. Adicione em um pouco uma alavanca ocasionalmente e ele pode ter posições vale dezenas de milhões de dólares nos mercados de moeda. Rony fez seus clientes um lucro de 50% no ano passado para que eles fiquem com ele.

Rony prossegue para fechar a sua longa posição Deutsche Marks e vender 26 milhões deles. Parece Rony estava usando um pouco de alavancagem.

A ação se move de volta para William Wong, que pode verificar a taxa de câmbio em seu receptor portátil. Se você pegou as citações você poderia ver as seguintes citações:

Dólar de Hong Kong (HKD): 7.7705 / 25 20 pip spread

USD / CHF (SFR): 2.5630 / 60 30 pip spread. Sim, em 1985 USD / CHF estava em 2,50!

Sterling (STG): 1.2847 / 57 10 pip spread.

William Wong quer despejar 21 milhões de dólares e ele está com medo de que se ele faz isso lentamente que o mercado vai pegar nele. Assim, ele recebe seus colegas de trabalho para executar as ordens de todos dentro de um limite de tempo próximo uns aos outros para que o mercado não vai perceber.

Wong cita um preço para o cabo em 8220; 50-55 .8221; Parece que a propagação chegou a 5 pips.

Ele diz 8220; Uma vez que um negociante sempre um negociante .8221;

A ação se volta para Richard Hill, em Londres. Se você pegar o Reuters receptor portátil novamente as cotações de preços são aproximadamente:

SFR: 2.5670 / 85 15 pip spread

Richard então chama seus bancos operação de Hong Kong e diz-lhe 8220; Não ser muito longo sterling, porque eu provavelmente vou tentar bash-lo quando entramos, procure um rápido 50 ou 60 pontos .8221;

Parece que Richard quer atirar algumas paradas para a desvantagem e olhar para fazer 50-60 pips. Não é ruim. Pare de caçar atrás há 26 anos e ainda existe hoje.

Richard Hill se senta na operação de negociação do fx Bank. fx Bank fez £ 100 milhões libras lucro no ano passado em negociação de moeda estrangeira.

Richard diz que 8220; No início de cada dia todos os bancos do mundo são parte da mesma informação. É uma questão de saber se você faz o melhor uso da informação ou não .8221;

Richard então diz que 8220; Ele não olha como lá é que muita de uma tendência neste momento, assim nós apenas jogaremos o mercado em posições dos povos, faz exame de um bocado de lucro fora dele .8221;

O que significa jogar no mercado em posições de povos significa? Bem, isso significa que atirando algumas paradas, ou espremer os jogadores fora de suas posições, de forma rápida ou gradual. Se eles podem descobrir onde os jogadores intraday pontos de tolerância à dor são, eles podem ter um pouco de lucro para fora deles.

Richard quer perder 10 milhões de libras. Ele está procurando um comprador para o comércio.

William Wong chama fx direto para obter uma cotação para a libra. Richard é o negociante sterling assim que cita o mercado em 8220; 49-54 8220 ;, um spread de 5 pip. William decide comprar 5 milhões de libras. Richard vende mais libras e o preço poderia bater algumas paradas eo mercado cai meio centavo ou 50 pips.

Posição de Williams tem uma perda de papel £ 5.000 libras. Ele registra a perda.

Chris Pavlou. Richard Hills chefe vem e diz que ninguém na mesa de negociação de moeda estrangeira é maior de 35 anos, porque o estresse pode ficar muito. Ele diz que os negociantes não podem dar ao luxo de perder a concentração, apenas no caso de haver uma explosão de volatilidade, os negociantes não podem ser pegos no lado errado do mercado.

Após Richards parar caça inicial, os russos vêm para comprar 20 milhões de libras. Os concessionários apelidaram-nos de 8220; Boris.8221; Richard tenta obter uma sensação para o fluxo de ordem e fluxo de informações como as chamadas de vários outros bancos e concessionários. Richard chega à conclusão de que os russos estão comprando sterling / marcas de outros bancos também em uma grande operação. Esta é a sua sensação para o mercado. Richard decide pular em seu carro. Ele prepara os outros negociantes para começar a comprar dezenas de milhões de dólares em libras. Um negociante volta com uma cotação para 8220; 50-55.8221; Mais uma vez 5 pip spread.

Richard conclui então que o mercado pode ser curto sterling. Assim, juntamente com o fato de que o mercado pode ser curto sterling e com a compra da Rússia, o preço pode subir.

Richard começa a comprar em 5 milhões de tamanhos de lote. Ele é preenchido com uma cotação de 8220; 58-638221 ;, em seguida, outros 5 milhões em 8220; 58-688221 ;, momento em que ele grimaces porque o preço começou a subir. Outros 5 milhões são preenchidos em 8220; 57-67.8221; Outros 5 milhões são preenchidos em 8220; 57-64.8221; Outros 5 milhões a 8220; 58-63.8221; Outros 5 milhões a 8220; 58-65.8221; Então ele diz que vai fazer isso, e decide não comprar mais. Richard Hill acumulou uma posição de 35 milhões de libras em preparação para o aperto curto e compra russa para empurrar o preço para cima.

Chris Pavlou entra e diz que 8220; O mercado é short.8221;

Em outras palavras, o mercado está preso sendo curto sterling e pode precisar começar a comprar para sair de seus shorts. Entre Richards comprando e os russos comprando a libra está acima de meia centavo ou 50 pips.

Richard começa a vender para tirar proveito. Chris Pavlou entra e diz que o mercado está em 80-85 e diz 8220, venha que é 20 pontos de lucro.8221; Ele está instando Richard a vender para bloquear o lucro 20 pips.

Richard começa a vender. Ele fica cheio em torno de preços de 8220; 90-958243; E 87-97.8221; Richard ganhou cerca de 30 pips. Ele calcula seu lucro em £ 75.000 libras por cerca de três minutos de trabalho. Não é ruim para os comerciantes de moeda. Eles sabem como ganhar dinheiro rápido nos mercados de forex. Você acha que os negociantes usaram gráficos, linhas de tendência, estocásticos, etc.?

A ação passa para Rony Schlapfer, que está se preparando para o dia de negociação em Nova York.

Rony Schlapfer trabalha com este parceiro Brad Westerfield. Ele tem dois assistentes para ajudá-lo. Se você pegou, um de seus assistentes está gravando gráficos. Se você pegou a citação por telefone Ronys diz 8220; Não Get Mad, Get Eve n.8221;

Rony Schlapfer descreve sua estratégia de negociação: 8220; Nós apenas esperamos, e esperamos, e quando vemos uma situação, nós apenas em muito rápido, muito rapidamente, então ele tem que estar certo. Se não estiver certo, cortaremos e ficaremos afastados novamente .8221;

Parece que ele é um comerciante impulso tentando pegar uma explosão de volatilidade para alguns lucros rápidos.

O comentarista diz que por padrão de negociação de moeda, Rony Schlapfer opera a longo prazo, por realmente manter suas marcas durante a noite. Isto implica que os negociantes de moeda estrangeira gostam de manter suas posições por segundos, minutos ou um pouco mais. Isso implica que eles nunca querem mantê-los durante a noite.

A ação volta a Londres. Os números da oferta monetária devem ser lançados e parece que o mercado é sensível para com eles e poderia ter um efeito sobre a libra.

Richard Hill está tentando posicionar-se para os números da oferta de dinheiro e comprou 20 milhões de libras. Mas o preço é zig zagging como outros comerciantes de moeda estão colocando suas apostas. Hill conversa com seus outros negociantes e eles perguntam-lhe se ele quer 8220, cortá-lo.8221; O que significa que se Hill quiser reduzir sua posição de libras esterlinas antes dos números da oferta de dinheiro. Hill responde dizendo que pode decidir cortar o tamanho da posição para baixo antes dos números da oferta de dinheiro. Richard Hill, em seguida, diz 8220; Ele não quer estar jogando em algo que você não sabe sobre .8221;

Ele está se referindo aos números da oferta monetária.

A ação vai para trás a Hong Kong, com William Wong que comemora seu £ 20.000 libras o dia do lucro. Ele tinha um volume de negócios em torno de £ 120 milhões libras e saiu £ 20.000 libras à frente. Novamente, a máquina de cotação portátil da Reuters é mostrada. Richard Hill tem triggers para os números de oferta de dinheiro. Ele sabe que se for acima de metade de um por cento, a libra deve subir. Se estiver abaixo da libra pode cair.

Os números da oferta de dinheiro saem às expectativas em meio por cento. Richard Hill quer vender, mas ele não é rápido o suficiente.

Você pode ver Richard Hills frustração como o mercado continua movendo mais baixo. As cotações são gritadas para ele. O preço estava em 8220; 75-808221 ;, então desce para 8220; 70-758221 ;, então para baixo para 8220; 60-70.8221;

A ação se volta para Rony Schlapfer em Nova York. Parece que sua aposta no Deutsche Mark deu errado e eles são forçados a liquidar por uma perda. Brad Westerfield diz que a razão pela qual a posição foi perdida por causa de alguns países do bloco oriental estavam comprando dólares e vendendo libras agressivamente, então eles foram forçados a sair da posição. Geradores de fluxo de pedidos inesperados deram a eles uma perda de US $ 80.000. Brad Westerfield diz que se ele não tivesse tomado a perda rapidamente seria dobrado para uma perda de US $ 150.000.

Rony Schlapfer está cortejando um cliente em perspectiva e o cliente perguntou qual é a estrutura de taxas para seu fundo de hedge. Rony tem uma taxa de administração fixa e uma taxa de desempenho que é tomada uma vez por ano. As taxas de desempenho são cerca de 20-25% dos lucros.

A ação remonta a Richard Hill, em Londres. Ele trabalhou 10 horas de 7am 5pm ea libra moveu para cima e para baixo dois centavos ou 200 pips. Mas ele fez um lucro de £ 100.000 para o fx Bank, depois de comprar e vender mais de 750 milhões de libras.

O comentarista pede que 8220, certamente Antics Hills deve afetar a libra.8221; Richard Hill responde que 8220; A longo prazo eles não têm tanta influência no mercado, mas que a curto prazo eles podem mover a taxa em seu favor, mas nada dramático no longo prazo.

Esta é uma citação importante como muitas pessoas pensam que os grandes bancos podem controlar os mercados de moeda durante semanas e meses. Eles não podem. Isso exige fluxo de pedidos de muitos participantes diferentes do mercado. O banco pode atirar a taxa para cima e para baixo em uma base intraday, mas aquele é sobre ele.

A ação volta a Nova York com Rony Schlapfer. Se você notar que sua secretária tem alguns gráficos na mesa. Brad Westerfield sinaliza e diz que 8220; Esta tarde de negociação está começando a ser um casino. É tudo sobre quem compra e vende os próximos 100 milhões e move o mercado uma grande figura, e isso não significa nada, tanto quanto as próximas 24 horas.

Uma grande figura significa 100 pips.

Esta é uma citação importante. Porque há povos que tentam trocar o fluxo da ordem durante a sessão atrasada de New York em 12 pm-5pm, quando na realidade pode ser um casino porque você não sabe quem está indo vir dentro com a ordem seguinte grande.

Os dois últimos parágrafos acima tem as grandes pepitas de valor.